当二级市场ETF交易价格低于其份额净值,即发生溢价发行时,大的投资者可以通过在二级市
A.当二级市场ETF交易价格低于其份额净值,大的投资者可以通过在二级市场上低价买进ETF,然后在一级市场上高额赎回份额
B.折价套利会使ETF的总份额减少,溢价套利则使之扩大
C.TF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求
D.套利活动会使套利机会消失
A.出现于二级市场ETF交易价格低于份额净值时
B.出现于二级市场ETF交易价格高于份额净值时
C.导致ETF总份额的减少
D.促使套利机会消失
下列关于ETF和LOF套利机制的说法中,错误的是()。
A. 当ETF或LOF的二级市场价格高于其单位资产净值过多时,市场套利者就会在一级市场申购ETF或LOF,然后在二级市场上抛,出获利
B.当ETF或LOF的二级市场价格低于其单位资产净值过多时。市场套利者就会在二级市场上买入ETF或LOF,然后在一级市场要求赎回
C.LOF一级市场申购和赎回的基本单位是100万份,因此资金规模较小的普通投资者不适宜参与深市LOF的套利交易
D.与普通开放式基金不同,ETF或LOF的交易机制为市场套利者提供了跨一、二级市场实施套利的可能
A.当需求旺盛时,封闭式基金的交易价格会高于同类开放式基金的价格
B.当需求低迷时,封闭式基金的交易价格会高于基金份额净值出现溢价交易现象
C.封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础
D.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响
A.交易成本都相对低廉,手续相对简便
B.成交价格相对透明,成交效率都比较高
C.由于它们为市场上广泛的投资者提供了跨一二级市场套利的机会
D.ETF作为指数型开放式基金,只需被动管理,从而为投资者提供的空间要比LOF要大
E.当二级市场价格>[基金份额净值(申购当日)+一级市场申购基金份额费用+二级市场卖出基金份额佣金+转托管费]时,投资者可通过一级市场申购基金转到二级市场卖出而获利
A.ETF的二级市场交易价格基本上趋近于单位净值,而封闭式基金在二级市场经常以溢价或折价的方式进行交易
B.ETF规模不定,而封闭式基金的规模一定
C.ETF没有固定的存续期,而封闭式基金有规定的存续期
D.ETF每日要披露大量信息,而封闭式基金一般一个季度公布一次它所持有证券的构成状况
A.ETF是进行被动投资的指数基金
B.与传统的指数基金相比,ETF成本较高
C.机构投资者和中小投资者均可按市场价格在二级市场进行ETF份额的交易
D.一级和二级市场差价引发的套利交易会驱使二级市场价格回复到基金份额净值附近