无风险资产收益率为7%,某股票A的预期收益率为15%,标准差为20%,如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%,那么该组合的标准差为()。
A.15%
B.20%
C.0
D.17%
A.15%
B.20%
C.0
D.17%
A.该股票是公平定价
B.该股票被高估
C.该股票的阿尔法值为1.25%
D.该股票的阿尔法值为-1.25%
要求:
(1)计算投资A、B、c三种股票投资组合的风险收益率;
(2)按照资本资产定价模型分别计算投资A股票、B股票、c股票的必要收益率;
(3)计算投资组合的必要收益率;
(4)分别计算A股票、B股票、c股票的内在价值;
(5)判断该公司应否投资A、B、c三种股票;
(6)如果选择投资A股票,估计1年后其市价可以涨到11元/股,计算若持有1年后将其出售,A股票的持有期收益率;
(7)如果选择投资c股票,投资当日的开盘价为4.2元/股,收盘价为4.6元/股,请计算c股票的本期收益率。
假设证券市场有很多股票。股票A与股票B特性如下:
假设投资者可以以无风险收益率,rf借款。则rf的值为多少?(提示:设想建立股票A与股票B的无风险资产组合。
A.9%
B.7%
C.10%
D.3%
要求:
(1)计算甲股票的β系数、无风险收益率;
(2)计算股票价格指数平均收益率;
(3)计算资产组合的β系数和预期收益率;
(4)计算资产组合收益率与市场组合收益率的协方差(保留三位小数);
(5)确定证券市场线的斜率和截距。
A.必要收益率为8.56%
B.无风险收益率为4%
C.风险收益率为7.6%
D.市场风险溢酬为10%
E.证券资产组合的β系数为0.76
A.150000
B.180000
按照资本资产定价模型假定市场预期收益率为15%,无风险利率为 8%。甲股票的实际收益率为 12%,贝塔值为 1;乙股票的实际收益率为 18%,贝塔值为1.5、下列说法正确的有()。
Ⅰ、甲和乙股票的阿尔法值分比为3%和 0.5%
Ⅱ、甲和乙股票的阿尔法值分比为-3%和-0.5%
Ⅲ、甲和乙股票被高估
Ⅳ、甲和乙股票被低估
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ