关于证券投资组合理论,下列各项表述中,不正确的有()
A.一般情况下,随着更多的证券加入投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢
B.证券资产组合中单项资产之间的相关系数越大,组合分散风险的作用越小
C.证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大
D.资本市场会对非系统风险给予一定的价格补偿
CD
A.一般情况下,随着更多的证券加入投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢
B.证券资产组合中单项资产之间的相关系数越大,组合分散风险的作用越小
C.证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大
D.资本市场会对非系统风险给予一定的价格补偿
CD
两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
投资组合能够分散掉的是非系统风险
A.在资本资产定价模型中,β系数衡量的是投资组合的非系统风险
B.若证券组合中各证券收益率之间负相关,则该组合能分散非系统风险
C.证券市场的系统风险,不能通过证券组合予以消除
D.某公司新产品开发失败的风险属于非系统风险
A.资本资产定价模型以马科维茨证券组合理论为基础
B.体现了资产的期望收益率与系统风险之间的负向关系
C.任何资产的市场风险溢价等于资产的系统性风险乘以市场组合的风险溢价
D.任意投资组合的期望收益率等于无风险利率加上风险溢价
A.投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生
B.组合风险会小于加权平均风险
C.投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数
D.其投资机会集是一条直线
A.证券投资组合的风险有企业特有风险和市场风险两种
B.企业特有风险是不可分散风险
C.股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除
D.当投资组合中股票的种类特别多时,非系统性风险几乎可全部分散掉
关于有效市场理论,下列叙述正确的有:()。
A.如果市场未达到半强式有效,那么技术分析就是有用的
B.只要市场充分反映了现有的全部信息,市场价格代表着证券的真实价值,这样的市场就称为有效市场
C.如果市场达到了强式有效,投资组合管理者会选择积极的策略,以求获得超过市场平均的收益率
D.如果市场达到弱式有效,仅运用技术分析来预测证券价格,那么明天最好的预测值是今天的价格
E.在强式有效市场中,任何专业投资者的边际市场价值为零
B.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系,与投资者的特征和需求密切相关
C.从实际投资的需求来看,资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础,决定不同资产类别在投资组合中所占的比重,从而降低投资风险提高投资收益
D.资产配置是投资过程中最重要的环节之一,对投资组合业绩的贡献率达到90%以上
A.取得甲公司股权作为同一控制下企业合并处理
B.对甲公司长期股权投资的初始投资成本按12000万元计量
C.在购买日合并财务报表中合并取得的无形资产按560万元计量
D.合并成本大于购买日甲公司可辩认净资产账面价值份额的差额确认为商誉
下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端?()
A.《证券投资组合原理》
B.资本资产定价模型
C.单一指数模型
D.《证券组合选择》